Более 1 миллиарда долларов ликвидаций: почему сегодня падает Bitcoin?

Bitcoin упал ниже $106,505.22 3 ноября, снизившись на 3,6% за 24 часа, поскольку укрепление доллара США и продолжающиеся оттоки из ETF оказали давление на весь крипторынок. На момент публикации Bitcoin потерял этот ключевой уровень поддержки и теперь торгуется ниже $104,000 впервые с июня на устойчивой основе.

Ethereum торгуется на уровне $3,490, снизившись на 9%, в то время как Solana упала на 13% до $159. XRP, Cardano, Dogecoin и BNB также понесли двузначные потери.

Индекс доллара DXY на момент публикации составлял 99.886, увеличившись на 0,2% и находясь около трехмесячного максимума после недельного роста на 0,8%.

Укрепление доллара обычно оказывает давление на Bitcoin, поскольку криптовалюта выступает в роли альтернативного актива без доходности. Когда доллар растет, инвесторы переключаются на долларовые инструменты с положительной реальной доходностью, что снижает спрос на Bitcoin и другие цифровые активы.

Кроме того, трейдеры заняли оборонительные позиции в преддверии публикации экономических данных США на этой неделе после жесткого тона Федеральной резервной системы в последнем заявлении по политике.

Неделя насыщена важными отчетами. Данные по производственному сектору ISM публикуются 3 ноября, а индекс деловой активности в сфере услуг и данные по занятости ADP — 5 ноября.

Неделя завершается 7 ноября публикацией отчета по занятости вне сельского хозяйства — самого внимательно отслеживаемого индикатора рынка труда.

Данные по потребительским настроениям Университета Мичигана, которые также выйдут 7 ноября, завершают насыщенный график публикаций, которые будут определять ожидания по политике Федеральной резервной системы и направление доллара.

Дополнительное давление на продажи оказали спотовые Bitcoin ETF в США, которые зафиксировали совокупный отток средств в размере $1.15 миллиардов с октября. С 29 по 31 октября, согласно данным Farside Investors. Это добавило давления на продажи в начале ноября.

Эти выкупы ликвидировали структурный слой поддержки, который ранее поглощал продажи со стороны участников крипторынка во время предыдущих спадов, поскольку потоки в ETF выступают стабилизаторами спроса.

Ситуацию усугубили ликвидации деривативов. По данным CoinGlass, за последние 24 часа было ликвидировано почти $1.15 миллиардов длинных позиций, из которых около $330 миллионов пришлось на фьючерсы Ethereum после того, как ETH опустился ниже отметки $3,900.

Ликвидации происходят, когда позиции трейдеров с кредитным плечом автоматически закрываются при движении цены против них, что приводит к вынужденным продажам и ускоряет нисходящий импульс.

Сочетание макроэкономических встречных ветров, силы доллара на фоне жесткой политики ФРС и давления на структуру рынка из-за оттоков из ETF и ликвидаций деривативов создало условия, при которых продажи усиливались как на спотовом, так и на фьючерсном рынках.

Публикация экономических данных США на этой неделе определит, сохранит ли доллар свою недавнюю силу. Любой разворот индекса DXY снизит давление на Bitcoin и более широкий крипторынок.

До тех пор отсутствие притока средств в ETF и последствия ликвидаций позиций с кредитным плечом делают цифровые активы уязвимыми к дальнейшей волатильности.

Публикация Over $1 billion in liquidations: Why is Bitcoin down today? впервые появилась на CryptoSlate.