Понад 1 мільярд доларів ліквідацій: чому сьогодні падає Bitcoin?

Bitcoin впав нижче $106,505.22 3 листопада, знизившись на 3,6% за 24 години, оскільки зміцнення долара США та стійкі відтоки з ETF чинили тиск на весь крипторинок. На момент публікації Bitcoin втратив цей ключовий рівень підтримки, зараз торгується нижче $104,000 вперше з червня.

Ethereum торгується на рівні $3,490, впавши на 9%, тоді як Solana знизилася на 13% до $159. XRP, Cardano, Dogecoin та BNB також зазнали двозначних втрат.

Індекс долара DXY торгувався на рівні 99.886 на момент публікації, піднявшись на 0,2% і наблизившись до тримісячного максимуму після тижневого зростання на 0,8%.

Зміцнення долара зазвичай тисне на Bitcoin, оскільки криптовалюта виступає як альтернативний актив без прибутковості. Коли долар зростає, інвестори переходять до інструментів, номінованих у доларах, які пропонують позитивну реальну дохідність, тим самим зменшуючи попит на Bitcoin та інші цифрові активи.

Крім того, трейдери зайняли оборонні позиції напередодні публікації економічних даних США цього тижня, після жорсткої риторики Федеральної резервної системи у своїй останній заяві щодо політики.

Цього тижня очікується кілька важливих звітів. Дані ISM щодо виробництва будуть опубліковані 3 листопада, а PMI сфери послуг та дані щодо зайнятості ADP — 5 листопада.

Тиждень завершиться 7 листопада звітом про зайнятість у несільськогосподарському секторі — найуважніше відстежуваним індикатором ринку праці.

Дані щодо споживчих настроїв Мічиганського університету, які також мають бути опубліковані 7 листопада, завершують насичений графік, що вплине на очікування щодо політики Федеральної резервної системи та напрямку руху долара.

Додатковий тиск на продаж створили спотові Bitcoin ETF у США, які зафіксували сукупний відтік у $1.15 мільярда з жовтня. З 29 по 31 жовтня, згідно з даними Farside Investors. Це додало тиску на продаж на початку листопада.

Ці викупи видалили структурний шар підтримки, який раніше поглинав продажі від учасників крипторинку під час попередніх спадів, оскільки потоки ETF виступають стабілізаторами попиту.

Ліквідації деривативів посилили падіння. Дані CoinGlass показують, що майже $1.15 мільярда довгих позицій було ліквідовано за останні 24 години, з приблизно $330 мільйонами, зосередженими у ф'ючерсах на Ethereum після того, як ETH впав нижче позначки $3,900.

Ліквідації відбуваються, коли позиції трейдерів з кредитним плечем автоматично закриваються через рух цін проти них, створюючи примусові продажі, які прискорюють низхідний імпульс.

Поєднання макроекономічних зустрічних вітрів, сили долара, пов'язаної з жорсткою політикою ФРС, та тиску на ринок через відтік з ETF і ліквідації деривативів створили умови, за яких продажі підсилювалися як на спотовому, так і на ф'ючерсному ринку.

Економічні дані США, які будуть опубліковані цього тижня, визначать, чи збережеться нещодавня сила долара. Будь-який розворот DXY зменшить тиск на Bitcoin та ширший крипторинок.

До того часу відсутність припливу в ETF і навантаження від ліквідованих позицій з кредитним плечем залишають цифрові активи вразливими до подальшої волатильності.

Публікація Over $1 billion in liquidations: Why is Bitcoin down today? вперше з’явилася на CryptoSlate.