Правила виживання на ведмежому ринку: сім шляхів від спекуляції на напрямку до системного прибутку

Автор: CyrilXBT

Переклад: Saoirse, Foresight News

Оригінальна назва: 7 шляхів до прибутку для професіоналів на ведмежому ринку

Коли ринок різко падає, більшість людей роблять лише одну з двох речей:

• Панічно продають і повністю виходять з ринку;

• Відчайдушно використовують кредитне плече, намагаючись "відігратися".

Однак професіонали діють зовсім інакше. Вони переходять від "спекуляції на напрямку" до "відтворюваного грошового потоку та побудови переваг".

Ось 7 стратегій, які дозволять вам отримувати прибуток на спадному ринку без необхідності ідеально ловити дно.

Стратегія 1: Отримуйте дохід з активів, які ви дійсно хочете тримати

Якщо ви все одно збираєтеся тримати bitcoin, ethereum або інші топові криптовалюти, нехай ці активи "працюють на вас".

Заробляйте дохід наступними способами:

• Стейкінг / ліквідний стейкінг

• Blue-chip DeFi-кредитування (наприклад, через Aave, Compound тощо)

• Прозорі за умовами продукти прибутковості на CEX

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Поки ви готові тримати базовий актив, волатильність не завдасть вам реальної шкоди.

• Ви отримуєте дохід, просто "чекаючи", а не торгуючи емоційно на кожній свічці.

Як діяти розумно?

• Дотримуйтесь принципу "топові активи + топові протоколи".

• Уникайте підозрілих токенів із двозначною чи тризначною річною прибутковістю (APY).

• Сприймайте дохід як "додатковий бонус", а не основну причину тримати актив.

Професіонали мислять так: "Я все одно триматиму це, а дохід лише компенсує біль від (падіння ринку)".

Стратегія 2: Farming балів та airdrop'ів (метод досвідчених гравців)

Ті, хто заробляє на farming у поточному ринку, не клікають хаотично по всіх проектах — їхні цілі дуже конкретні.

Заробляйте бали, очки, XP та інші не-токенові винагороди у протоколах, які відповідають таким критеріям:

• Можливий запуск токена;

• Вже мають реальні кейси використання та фінансову підтримку;

• Віддають перевагу довгостроково активним користувачам, а не разовим "відмітникам".

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Навіть якщо ціна падає, протоколам все одно потрібні користувачі.

• Більшість людей перестають слідкувати за ринком, тому конкуренція різко знижується.

• Один щедрий airdrop може перевищити сумарний прибуток від дрібних угод за кілька місяців.

Як діяти розумно?

• Фокусуйтесь на "інфраструктурі та core DeFi" (наприклад, Layer2, perpetuals, cross-chain bridges, restaking, гаманці тощо).

• Витрачайте небагато, але регулярно: щотижня виконуйте ті самі дії.

• Ведіть просту таблицю з проектами, які ви farming'ите, і причинами цього.

Професіонали сприймають airdrop як "стабільне джерело доходу", а не як "лотерейний квиток".

Стратегія 3: RFQ/Арбітраж: заробіток на неефективності ринку

Якщо ви просто ловите цінові відхилення, вам не потрібно передбачати напрямок ринку.

• Арбітраж: купуєте дешево на одній платформі, продаєте дорожче на іншій.

• RFQ (запит ціни): виконання великих OTC-ордерів з певним спредом.

Ця стратегія охоплює як простий "арбітраж між CEX і DEX", так і складніший "крос-біржовий арбітраж".

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Волатильність = часті цінові помилки.

• Панічні рухи створюють тимчасові спреди між різними платформами та парами.

Як діяти (навіть з невеликим капіталом)?

• Простий варіант: відстежуйте кілька пар на 2-3 топових CEX + 1-2 DEX, шукайте повторювані спреди 0,5%-1%, які перекривають комісії.

• Просунутий варіант: використовуйте боти чи інструменти для сповіщення про спреди, контролюйте розмір угод, фокусуйтесь на "швидкості виконання та комісіях".

Вам не потрібно гадати "вгору чи вниз" — ви заробляєте на "звуженні ринкового спреду".

Стратегія 4: Надання ліквідності (уникайте ролі "багатостраждального")

Коли LP діють хаотично, вони часто зазнають великих збитків; професіонали ж сприймають це як "бізнес".

Надавайте ліквідність у пулах DEX, зокрема:

• AMM Uniswap-стилю

• Концентрована ліквідність (наприклад, Uniswap V3)

• Пари стейблкоїнів або високо корельованих активів

Ваш дохід може складатися з:

• Торгових комісій

• Іноді токенів/балів як додаткових стимулів

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Навіть при падінні ринку люди торгують, а обсяги можуть навіть зростати.

• Якщо ви "стратегічно обираєте пари", комісії можуть перекрити втрати від падіння ціни активу.

Як уникнути ліквідації?

• Починайте з "стейблкоїн-стейблкоїн" або "високо корельованих пар" (наприклад, ETH-stETH).

• Використовуйте вузькі діапазони ліквідності лише якщо розумієте "механізм ребалансування"; інакше тримайте все просто.

• Відстежуйте баланс між "непостійними втратами (IL)" та комісіями: якщо IL перевищує дохід — негайно змінюйте стратегію.

Думайте як маркет-мейкер, а не як гравець: "Чи достатньо мені платять, щоб покрити ризик ціни?"

Стратегія 5: Легкий маркет-мейкінг на кількох парах

Вам не потрібно бути Jump чи іншим великим маркет-мейкером — достатньо "систематизувати дії".

Розміщуйте одночасно ордери на купівлю та продаж навколо поточної ціни, щоб:

• Ловити спред між купівлею та продажем

• Заробляти на торгових комісіях

• Забезпечувати глибину ринку

Як це робити:

• Вручну (для невеликих акаунтів)

• Використовуючи простих ботів/грид-ботів

• Фокусуючись на 1-3 парах, які ви добре знаєте

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Висока волатильність і низька ліквідність означають ширші спреди.

• Коли люди FOMO-ять або панікують, "пробиваючи спред", ви заробляєте.

Як діяти розумно?

• Обирайте "ліквідні топові монети" або великі токени, уникайте "примарних монет" (з мізерним обсягом).

• Визначте "діапазон запасу": максимальну кількість активу, яку ви готові тримати.

• Не ускладнюйте: якщо діапазон і розмір адекватні, навіть базова grid-стратегія буде прибутковою.

Це не "гра у вгадування свічок", а "логіка продавця лопат у золотій лихоманці".

Стратегія 6: Створення контенту — заробляйте на ясності думки, коли всі панікують

Увага нікуди не зникає — вона просто переходить від "мемів, що тільки ростуть" до "що мені робити зараз?"

Створюйте такий контент:

• Тред у Twitter, розсилки, глибокі аналітики;

• Loom-розбори/короткі відео на YouTube;

• Spaces, подкасти, апдейти у нішевих сферах.

І монетизуйте це так:

• Брендові спонсорства

• Партнерські посилання

• Платна підписка

• Консультаційні замовлення

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Людям потрібна "чітка інформація" та "критерії відбору".

• Коли хайп спадає, проектам все одно потрібен контент (залучення/бренд).

• Ви все одно робите дослідження для себе — контент лише "масштабує" цю цінність.

Як діяти розумно?

• Обирайте нішу (наприклад, AI+crypto, Layer2, токенізація реальних активів RWA, perpetuals, restaking тощо).

• Публікуйте з фіксованою частотою: наприклад, 2 треди на тиждень + 1 розсилка.

• Фокусуйтесь на "чітких рамках", уникайте хайпу — це ваша головна відмінність від "шумового контенту".

У ведмежому ринку "ефективна інформація" цінніша за "емоційний тригер" — гроші підуть саме сюди.

Стратегія 7: Консалтинг та підписка на "мозковий центр"

Як тільки ви зможете мислити ясно і добре доносити думки, люди будуть платити за "вашу експертизу".

Отримуйте винагороду за такі послуги:

• Допомога командам у розробці наративу, токеноміки чи GTM-стратегії;

• Аналітика для фондів/OTC-десків щодо галузі та проектів;

• Підтримка фаундерів у брендингу, підготовці презентацій (deck), плануванні стратегії ком'юніті.

Формати оплати:

• Місячна абонплата

• Відсоток від зростання

• Токенова алокація/консультаційна угода

Чому це працює на ведмежому ринку?

• Якісні команди не припиняють будувати через падіння ринку.

• Коли рітейл виходить, команди більше цінують "наратив, дослідження та стратегію" (а не просто хайп).

• Вони охочіше платять "гравцям ринку", а не випадковим агентствам.

Як себе позиціонувати?

• Використовуйте свій контент як "портфоліо ідей" (доказ вашої експертизи).

• Чітко визначте свої сильні сторони (дослідження, токеноміка, сторітелінг, BD тощо).

• Починайте з "кількох цінних проектів": 1-2 якісних клієнти кращі за 10 малоефективних.

Ви перетворитесь з "трейдера, що бореться за виживання", на "багатостороннього учасника галузі, якому платять з різних джерел".

Ключове мислення професіоналів на цьому етапі (глобальний погляд)

Коли ринок падає, професіонали не будуть:

• Гнатися за кожною свічкою

• Підвищувати плече втричі

• Молитися на "чудо-дно"

Вони звужують стратегії й думають над такими питаннями:

• "Як я можу заробляти на 'ринковій активності', а не лише на ціновому напрямку?"

• "Які навички принесуть складний відсоток у наступному циклі?"

• "Як перестати бути 'багатостраждальним', а стати частиною 'ринкової інфраструктури'?"

Якщо ви не хочете втрачати разом з більшістю, оберіть 2-3 стратегії з наведених вище, а потім:

1. Почніть з малого;

2. Дійте системно;

3. Дотримуйтесь кілька місяців, а не кілька днів.

Ось як ви зможете вижити на цьому етапі й "зайняти позицію" до початку наступного великого тренду.