Artículo proporcionado por Douro Labs
En los inicios de 2021, solo unas pocas firmas de trading y exchanges publicaban sus datos de negociación en la red blockchain, pero hoy, este experimento ha evolucionado rápidamente hasta convertirse en la fuente de datos de mercado de nivel institucional más completa del mundo.
Como la capa de precios universal global, Pyth Network ha transformado radicalmente la cadena de suministro de datos de mercado: 125 instituciones han contribuido con sus datos propietarios a la red, obteniendo más de 50 millones de dólares en ingresos acumulados; estos datos han respaldado un volumen de negociación de 1.7 billones de dólares en más de 600 aplicaciones. Pyth también ha colaborado con líderes de la industria y organismos gubernamentales como Cboe, Jane Street, Revolut y el Departamento de Comercio de los Estados Unidos, estableciendo juntos un nuevo paradigma que hace que los datos de mercado sean más accesibles, precisos y transparentes.
La misión de Pyth siempre ha sido establecer una "fuente única de verdad" para los datos de mercado, un concepto que parece sencillo pero tiene un profundo significado. Una vez logrado, transformará el sistema financiero tradicional y ampliará el acceso a los mercados globales. Ahora, tras una adopción pionera en el ámbito DeFi y una rápida expansión hacia las finanzas tradicionales, Pyth está reinventando la economía de datos de mercado para las instituciones globales.
Hoy, con el anuncio oficial del lanzamiento de Pyth Pro, Pyth da un paso importante hacia el cumplimiento de su misión, permitiendo que cualquiera pueda acceder directamente a datos profesionales de nivel institucional de las firmas de trading más avanzadas del mundo.
Pyth Pro está diseñado para proporcionar a las instituciones una visión de datos transparente y completa, cubriendo todas las clases de activos y regiones geográficas en los mercados globales, eliminando la ineficiencia, los puntos ciegos y los costos crecientes en la cadena de suministro de datos de los mercados tradicionales. Varias instituciones principales, incluida Jump Trading Group, están participando en el programa de acceso anticipado de Pyth Pro, lo que demuestra una fuerte demanda de nuevas soluciones de datos de mercado.
Análisis del problema: sistemas fragmentados y obsoletos
Los datos de mercado son el pilar de las finanzas modernas, impulsando todas las etapas desde la negociación y gestión de riesgos hasta la compensación y los informes. A medida que Internet evoluciona en velocidad y accesibilidad, el sistema financiero es más interconectado y orientado a los datos que nunca, y la importancia de los datos de mercado sigue creciendo. Sin embargo, la infraestructura que respalda los datos de mercado hoy en día está atrapada en la oscuridad de la era pre-Internet, con pocas alternativas disponibles.
Según las estadísticas, las instituciones gastan más de 50 mil millones de dólares al año en datos de mercado, pero los sistemas de los que dependen no se adaptan al entorno financiero global de múltiples activos actual. La escasez de competidores de datos de mercado que abarquen regiones y clases de activos ha provocado un aumento drástico de los costos de datos, incluso incrementándose más del 50% en los últimos tres años. Las instituciones pagan tarifas muy diferentes por los mismos productos, el acceso está restringido por la región y los nuevos participantes siguen enfrentando barreras de entrada muy altas.
Las tendencias históricas resaltan este grave desequilibrio: en los últimos 25 años, el costo de los datos de mercado casi ha superado al de todas las principales clases de activos. Este aumento en espiral impone una carga cada vez mayor a las instituciones que proporcionan liquidez y eficiencia a los mercados financieros.
Desde una perspectiva estructural, los defectos son evidentes:
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Los exchanges solo pueden ver su propio libro de órdenes, y estos libros de órdenes solo cubren una pequeña parte de la actividad comercial global.
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Los proveedores agregan estos datos, los reempaquetan en grandes bloques y los venden a precios elevados.
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Las firmas de trading y los bancos, que son las instituciones que proporcionan los precios más precisos y de mayor frecuencia, rara vez participan directamente en la creación de valor de los datos.
Esto significa que los datos de precios más valiosos se crean aguas arriba (antes de llegar a los exchanges), pero la mayor parte de los ingresos fluye hacia los intermediarios aguas abajo. Este resultado no es culpa de ninguna de las partes; los datos de mercado están restringidos por sistemas obsoletos que, sin querer, consolidan la posición de las empresas existentes, inhiben la competencia y limitan la innovación.
Solución: Pyth Pro
Pyth Pro aborda los problemas fundamentales reconstruyendo la cadena de suministro de datos de mercado para resolver estas ineficiencias sistémicas.
Las instituciones ya no necesitan depender de datos fragmentados y reempaquetados aguas abajo, sino que pueden obtener precios directamente de las empresas que los generan (firmas de trading, exchanges y bancos) a través de una plataforma de integración única y unificada.
Varias instituciones líderes, incluida Jump Trading Group, ya han colaborado con Pyth Pro a través de la versión de prueba anticipada. Como dijo un representante de Jump Trading Group:
"Nos sentimos honrados de ser partidarios de largo plazo de Pyth, que ha desarrollado una de las fuentes de datos de mercado más completas y valiosas jamás vistas. Pyth Pro permite que más consumidores accedan a estos datos, incluidas las empresas financieras tradicionales, y al proporcionar los datos más puros directamente desde la fuente, aporta competencia a la economía de datos de mercado."
Una sola fuente: cubriendo todas las clases de activos y regiones
Pyth Pro integra datos globales en una sola red de distribución: más de 2,000 flujos de datos que cubren acciones, futuros, ETF, materias primas, divisas, criptomonedas y renta fija. Los datos se actualizan con frecuencia de milisegundos, con un tiempo de actividad superior al 99.9%, una precisión del 95% en comparación con el NBBO, y se añaden nuevas categorías de datos cada semana.
Pyth Pro está diseñado para proporcionar una visión completa de los datos de mercado y convertirse en la fuente única de verdad más confiable para datos financieros.
Datos profesionales: de las empresas que realmente impulsan el mercado
Más de 125 instituciones líderes han contribuido con datos de precios propietarios a la red Pyth, incluidas Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe y LMAX. Estas contribuciones se agregan mediante verificación criptográfica y se establecen mecanismos de staking y penalización para construir un sistema que capture el origen del descubrimiento de precios y recompense la precisión y la participación.
Modelo simplificado y rentable
Los proveedores de datos tradicionales suelen cobrar hasta 250,000 dólares al mes, pero la cobertura de datos es incompleta, lo que obliga a las instituciones a gestionar múltiples acuerdos de colaboración de datos, compras e integraciones duplicadas, y genera costos impredecibles. Pyth Pro resuelve este dilema con un modelo de suscripción transparente que puede escalar según las necesidades de la institución:
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Pyth Crypto (gratuito): datos de criptomonedas actualizados cada segundo
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Pyth Crypto+ (5,000 dólares al mes): datos de criptomonedas actualizados cada milisegundo
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Pyth Pro (10,000 dólares al mes): cobertura global multi-activo, actualizaciones cada milisegundo, soporte empresarial y derechos de redistribución
Al eliminar la fijación de precios discriminatoria, el acceso aislado y los contratos opacos, Pyth Pro no solo reduce los costos, sino que también abre el mercado a una participación más amplia, creando un entorno de competencia justa para instituciones de todos los tamaños y permitiendo que todos obtengan una parte de los beneficios. Los exchanges, firmas de trading y bancos pueden monetizar los datos de manera más directa; las instituciones obtienen datos de mercado globales más completos y precisos. Esto dará lugar a un ecosistema más saludable y competitivo: aquí, los datos son más accesibles, precisos y transparentes que nunca.
Cómo se logra: rediseño de la cadena de suministro de datos de mercado
Pyth puede ofrecer funciones que los proveedores tradicionales no pueden gracias a su innovación estructural. Pyth Network no es otro agregador que reempaqueta flujos de datos aguas abajo, sino que reconstruye fundamentalmente la forma en que se capturan, verifican y distribuyen los datos de mercado a nivel global.
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Fuentes de datos aguas arriba: los datos son aportados directamente por entidades de precios como firmas de trading, exchanges y bancos, incluso antes de que los datos sean fragmentados, promediados o retrasados.
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Calidad de las fuentes de datos: más de 125 instituciones líderes contribuyen con datos propietarios a Pyth, incluidas Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX y el Departamento de Comercio de los Estados Unidos.
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Agregación transparente: los datos se agregan utilizando métodos verificables y se establecen intervalos de confianza para garantizar que la calidad de los datos sea auditable.
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Entrega de alto rendimiento: los datos se distribuyen globalmente con una latencia de extremo a extremo inferior a 100 milisegundos, admitiendo mecanismos de agregación de datos de baja latencia y precisión de milisegundos.
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Incentivos colaborativos: mediante staking, penalizaciones y el modelo de incentivos del ecosistema Pyth, los publicadores son recompensados por su precisión y el sistema penaliza el mal comportamiento.
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Modelo sostenible: los ingresos por suscripción regresan al Pyth DAO, fortaleciendo los incentivos de los publicadores y aumentando el valor de la red con el tiempo.
Pyth Pro está diseñado para reemplazar la infraestructura fragmentada y obsoleta de la que dependen los datos de mercado actuales, pero no pretende simplemente sustituir a los participantes existentes. Los exchanges, firmas de trading y bancos siguen siendo el núcleo de todo esto: sus datos son la fuente de valor. Al crear una red de distribución unificada y abierta, Pyth Pro permite que más instituciones accedan a los datos que necesitan, mientras que los publicadores de datos pueden obtener directamente el valor que crean, ampliando aún más la participación y eliminando las restricciones estructurales.
El modelo de datos de mercado de Pyth Pro es más inclusivo, preciso y sostenible que cualquier otro modelo existente. En esencia, Pyth Pro está diseñado para hacer crecer el pastel para todos: los contribuyentes reciben una compensación justa, las instituciones pueden comprender los mercados globales de manera más completa y a menor costo, y todo el sistema financiero se beneficia de una mayor transparencia y un ciclo de competencia más saludable.
La próxima ola financiera ya ha llegado; Pyth Pro es solo el primer paso.
Bajo la visión central de Pyth como "capa de precios universal global", Pyth Pro tiene como objetivo empoderar a constructores, innovadores, instituciones y líderes, construyendo un sistema financiero abierto, confiable y accesible que beneficie a todos los participantes.
La infraestructura es solo la primera capa; ahora todos tendrán la oportunidad de participar en la construcción del rascacielos financiero de próxima generación.
Le invitamos a comenzar su viaje con Pyth Pro y experimentar datos de mercado más precisos, convenientes y económicos.
